우선주의 부채와 자본 분류
May 28, 2021
May 28, 2021
May 28, 2021
우선주 원금의 상환 조건 여부와 배당금 지급이 선택적인지 의무적인지에 따라서 우선주가 부채인지 자본인지 분류가 달라지게 된다. 우선주의 부채와 자본 분류는 다음과 같이 요약할 수 있다.
| 원금 상환 여부 | 배당금 지급 | 분류 |
|---|---|---|
| 상환 조건 없음 | 선택적 | 자본1 |
| " | 의무적 | 금융부채2 |
| 미래에 발행자 옵션에 따라 상환 | 선택적 | 자본1 |
| " | 의무적 | 콜옵션 내재파생상품을 내재한 금융부채3 |
| 확정일자 또는 미래에 확정 또는 확정가능한 금액으로 의무상환 | 선택적 | 복합4 |
| " | 의무적 | 금융부채 |
| 미래에 보유자 옵션에 따라 상환 | 선택적 | 복합4 |
| " | 의무적 | 풋옵션 파생상품을 내재한 금융부채5 |
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현금을 지급할 의무가 없다. 배당금의 지급은 자본에서 차감된다. ↩︎
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영구히 지급되는 배당금의 현재가치가 금융부채 요소에 해당한다. 배당금이 시장수익률에 따른 것으로 간주하면 발행가액이 영구 배당지급액의 발행일 현재가치와 같으므로 발행가액 전체를 금융부채로 계상한다. ↩︎
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영구히 지급되는 배당금의 현재가치가 금융부채 요소에 해당한다. 배당금이 시장수익률에 따른 것으로 간주하면 발행가액이 영구 배당지급액의 발행일 현재가치와 같으므로 발행가액 전체를 금융부채로 계상한다. 발행자가 상환할 수 있는 콜옵션은 내재파생상품(자산)이며 행사가격이 행사가능시점마다 상각후원가에 근접하지 않는다면 분리하여 회계처리 하여야 할 수 있다. ↩︎
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금융부채는 상환금액의 현재가치에 해당한다. 자본요소는 발행금액에서 금융부채요소를 차감한 잔액이며 배당금은 지급시 자본에서 차감한다. 다만, 미지급된 배당금이 상환금액에 가산되는 조건이라면 전체를 금융부채로 분류한다. ↩︎
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금융상품 보유자가 주식을 현금으로 상환 요구할 수 있는 풋옵션은 내재파생상품이며 행사가격이 행사가능시점마다 상각후원가에 근접하지 않는다면 분리하여 회계처리 하여야 할 수 있다. ↩︎